קרנות נאמנותקרן הנאמנות מאפשרת ללקוח השקעה בניירות ערך ע"י השתתפות בתיק ההשקעות של הקרן המנוהלת במשותף עבור קבוצת משקיעים עם מטרות משותפות ורמת סיכונים דומה, ע"י חברה לניהול קרנות. ניתן להצטרף לקרנות הנאמנות ע"י רכישת יחידות בקרן המקנות למשקיע זכות השתתפות בתיק המנוהל. קרן נאמנות פטורה ממס - קרן שלא משלמת מס על הנכסים בהם היא מושקעת. רק במידה ובעלי היחידות המשתתפים בקרן ימכרו את יחידותיהם, יהיו מחויבים במס. קרן נאמנות חייבת במס - קרן המשלמת את כל תשלומי המס עוד בזמן שהיא מושקעת. על כן במועד המכירה לא יחויב המחזיק בה בתשלום מס. נוסף לכך, כחלק מיתרונותיה הבולטים של קרן הנאמנות, תיק ההשקעות מורכב מפיזור נכסים וניירות ערך. כלומר, כל קרן נאמנות מורכבת מאחוזים של מניות, אופציות, איגרות חוב ועוד, שלכל אחד מהם רמת סיכון שונה - מהנמוכה ביותר (איגרות חוב) לגבוהה ביותר (אופציות ומניות). פיזור הנכסים יקבע את רמת הסיכון של קרן הנאמנות וכמובן את הצפי לרווחים. כלומר, במידה וההשקעות של הקרן מורכבות מ- 80% איגרות חוב ורק 20% ניירות ערך ואופציות, רמת הסיכון תהיה נמוכה, אבל בהתאם גם רמת הרווחים הצפויים. כנ"ל גם במקרה ההפוך. הפיזור מבטיח ללקוח לקיחת סיכונים קטנה יותר ושמירה על הכסף בטווח הארוך. כך שגם במקרה ואחת המניות תצנח, הדבר ישפיע באופן קטן יחסית על מצב כספו של הלקוח המושקע בקרן הנאמנות. נוסף לכך ישנן קרנות אשר מגדירות לעצמן את האופציה להרכבת התיק מאיגרות חוב ומניות, כאשר המניות הן חלק מ-25 המניות של מדד תל אביב בלבד, אלו הן מניות ששווי השוק שלהן הוא הגבוה ביותר. |